公司擬收購(gòu)主要生產(chǎn)超大型水面艦船、導(dǎo)彈驅(qū)逐艦的大連造船廠集團(tuán)和主要生產(chǎn)水面、水下軍用艦艇的武昌造船廠集團(tuán)
2月10日,中國(guó)重工股價(jià)報(bào)收于5.63元/股,較此前1月20日開(kāi)盤時(shí)的4.85元/股累計(jì)上漲了逾16%。
這一方面得益于公司較好的業(yè)績(jī)預(yù)期,另一方面則主要源于中國(guó)重工剛剛獲批的非公開(kāi)發(fā)行A股方案,及人們對(duì)“軍工重大裝備總裝資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作”的期待。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》不完全統(tǒng)計(jì),2014年伊始,在A股相繼公布的非公開(kāi)發(fā)行方案里,中國(guó)重工的定增預(yù)案以募集資金總額逾84億元的規(guī)模,僅次于平安銀行,位列第二。
1月7日,繼中國(guó)重工非公開(kāi)發(fā)行股份收購(gòu)軍工重大裝備總裝業(yè)務(wù)方案獲得國(guó)資委批準(zhǔn)后,又獲得了證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。公告顯示,中國(guó)重工擬收購(gòu)的資產(chǎn)包括主要生產(chǎn)超大型水面艦船、導(dǎo)彈驅(qū)逐艦、油水補(bǔ)給艦的大連造船廠集團(tuán),和主要生產(chǎn)水面、水下軍用艦艇及輔助艦船的武昌造船廠集團(tuán)。
軍工收入將提升
公開(kāi)資料顯示,中國(guó)重工及控股股東中船重工集團(tuán)是我國(guó)海軍艦船及裝備的主要研制和供應(yīng)商,承擔(dān)了海軍主戰(zhàn)裝備80%以上研制和生產(chǎn)任務(wù)。主要產(chǎn)品包括水面和水下艦艇總裝、艦艇裝備、魚(yú)雷水雷等水中兵器以及相關(guān)配套。
而此番中國(guó)重工非公開(kāi)發(fā)行的對(duì)象——大船集團(tuán)不僅為國(guó)家重點(diǎn)軍工企業(yè),更被譽(yù)為新中國(guó)“海軍艦艇的搖籃”,是目前我國(guó)最大的水面艦艇建造基地。大船集團(tuán)可研制和生產(chǎn)超大型水面艦船、導(dǎo)彈驅(qū)逐艦、油水補(bǔ)給艦等各類各型號(hào)的大型水面、軍輔船舶。大船集團(tuán)曾為海軍建造44個(gè)型號(hào)820艘艦船,依托中國(guó)海軍水面艦船最強(qiáng)最大的建造基地,具備強(qiáng)大的軍工配套優(yōu)勢(shì)。
另一家武船集團(tuán)則是我國(guó)以造船為主的大型現(xiàn)代化綜合性企業(yè)和重要的軍工生產(chǎn)基地,主要承擔(dān)水面及水下艦艇及軍貿(mào)總裝和相應(yīng)配套的全部軍品生產(chǎn)及民品業(yè)務(wù)。武船集團(tuán)是國(guó)家船舶工業(yè)“創(chuàng)新能力十強(qiáng)”企業(yè),擁有具備國(guó)際先進(jìn)水平的高端船舶和海洋工程的研發(fā)平臺(tái),擁有國(guó)家級(jí)的企業(yè)技術(shù)中心及一大批自主知識(shí)產(chǎn)權(quán),高端船舶總裝建造及配套生產(chǎn)能力國(guó)內(nèi)行業(yè)領(lǐng)先。
待收購(gòu)?fù)瓿珊?,中?guó)重工將全面布局海軍裝備業(yè)務(wù)中生產(chǎn)設(shè)計(jì)、總裝、制造、配套完整的產(chǎn)業(yè)鏈,進(jìn)一步優(yōu)化上市公司的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。同時(shí),公司對(duì)民船業(yè)務(wù)的依賴度將大幅減弱,軍工軍貿(mào)收入占比預(yù)計(jì)在2014年將大幅提升到20%以上,公司業(yè)務(wù)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大。
軍工資產(chǎn)證券化
實(shí)質(zhì)上,經(jīng)國(guó)防科技工業(yè)和武器裝備主管部門同意,中國(guó)重工此番率先啟動(dòng)了軍工重大裝備總裝資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作,其將成為中國(guó)資本市場(chǎng)首家軍工重大裝備總裝上市公司。
而在深化改革的大背景下,軍工資產(chǎn)證券化將是國(guó)際資本市場(chǎng)發(fā)展的主流趨勢(shì),是國(guó)防科技工業(yè)改革發(fā)展的必然趨勢(shì)。這將拓寬國(guó)防建設(shè)資金的融資渠道,實(shí)現(xiàn)軍工核心資產(chǎn)與資本市場(chǎng)的有效對(duì)接,促進(jìn)軍民融合深入發(fā)展。
作為中國(guó)重工的控股股東,中船重工集團(tuán)于2007年制定了“整體上市、分步實(shí)施”的主營(yíng)業(yè)務(wù)上市方案。目前,公司已于2009年,將12家企業(yè)和4家研究所的16個(gè)科技產(chǎn)業(yè)公司整合,在2009年12月實(shí)現(xiàn)IPO;于2010啟動(dòng)重大資產(chǎn)重組,將剝離核心軍品總裝業(yè)務(wù)后的大船重工、渤船重工以及北船重工、山船重工等共4家船舶企業(yè)注入上市公司;于2012年發(fā)行可轉(zhuǎn)債,將剝離核心軍品總裝業(yè)務(wù)后的武船重工以及其他5家全資子公司和中船重工船舶設(shè)計(jì)研究中心有限公司部分股權(quán),注入上市公司。
根據(jù)公告,本次非公開(kāi)發(fā)行是中船重工集團(tuán)持續(xù)履行承諾,推進(jìn)“整體上市、分步實(shí)施”方案的第四步,將大船集團(tuán)和武船集團(tuán)的軍工重大裝備總裝業(yè)務(wù)及資產(chǎn)注入上市公司,中國(guó)重工將全面布局海軍裝備業(yè)務(wù),軍工產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步完善,軍品業(yè)務(wù)占比大幅提升,公司業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力將持續(xù)提高。
那么,中國(guó)重工未來(lái)是否將承載中船重工集團(tuán)整體上市的第五步、第六步呢?由此,中國(guó)重工的未來(lái),也為A股市場(chǎng)留下了更為寬廣的想象空間。